今年4月，商務部、工信部等八部委聯(lián)合下發(fā)《關于開展供應鏈創(chuàng)新與應用試點的通知》，提出在全國范圍內開展供應鏈創(chuàng)新與應用試點，明確要推動供應鏈核心企業(yè)與商業(yè)銀行、相關企業(yè)等開展合作，加強互聯(lián)互通和數(shù)據(jù)共享，創(chuàng)新供應鏈金融服務模式，積極委托開展供應鏈金融服務。 

面對廣闊的市場潛力和利好政策的支持，各路資本紛紛入場供應鏈金融，推動市場持續(xù)升溫。 

記者了解到，目前，浙江、廣東、上海、江西等地均在緊鑼密鼓組織開展試點申報。同時，在試點啟動前后，甘肅、重慶、陜西、四川、貴州、江蘇、湖南等地密集發(fā)布供應鏈創(chuàng)新發(fā)展新政。打造供應鏈產業(yè)集群、發(fā)展供應鏈金融等成為趨勢。 

科技賦能供應鏈金融 

國家信息中心經濟預測部宋瑞禮認為，在國民經濟的生產、流通、分配、消費四個環(huán)節(jié)中，供應鏈起著至關重要的作用。“供應鏈渠道不暢、效率不高，國民經濟發(fā)展的質量和效益就會大打折扣。” 

而隨著互聯(lián)網時代的到來，供應鏈金融服務上下游中小企業(yè)迎來了重要的發(fā)展契機。通過借助互聯(lián)網技術，為核心企業(yè)和其上下游企業(yè)提供交易平臺和解決方案，以此提高供應鏈金融的效率，已成為近年來參與供應鏈金融市場主體的重要模式之一。比如，大數(shù)據(jù)征信、云計算等就為解決供應鏈生態(tài)圈內中小企業(yè)的融資難題打開了新局面。 

當前，隨著業(yè)務向縱深拓展，區(qū)塊鏈技術和供應鏈金融的結合應用成為業(yè)內關注的發(fā)展新動向。相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國供應鏈金融市場規(guī)模約為13萬億元;到2020年，供應鏈金融市場規(guī)模將達到15萬億元左右。 

業(yè)內人士表示，區(qū)塊鏈作為承載信用記錄的分布式賬本，將其引入到供應鏈金融中，能夠使供應鏈上的每筆交易得以錄入并開放給所有參與者，能夠有效加強底層資產透明度和可追責性。例如，騰訊日前發(fā)布的“區(qū)塊鏈+供應鏈金融解決方案”，就是將區(qū)塊鏈技術應用到供應鏈金融服務生態(tài)之中。據(jù)了解，“區(qū)塊鏈+供應鏈金融”將是今年騰訊區(qū)塊鏈發(fā)力重點之一。主要基于供應鏈場景下的真實交易數(shù)據(jù)，通過騰訊區(qū)塊鏈技術及運營資源來改善小微企業(yè)的融資困境，進一步助力產業(yè)轉型升級。 

近年來，互聯(lián)網巨頭都加快了使用金融科技助力供應鏈金融服務中小企業(yè)的步伐。阿里巴巴和京東金融利用自身電商平臺優(yōu)勢，較早切入了供應鏈金融市場，尋找優(yōu)質的資產端資源。例如，阿里巴巴旗下網商銀行啟動的供應鏈金融板塊和菜鳥網絡，就為阿里生態(tài)圈內的商家提供了融資貸款服務;京東金融在2012年就開展了供應鏈金融業(yè)務，推出了多種金融服務，為客戶盤活了供應鏈條上的多個環(huán)節(jié)，服務客戶絕多大數(shù)是中小企業(yè)。 

此外，供應鏈金融ABS也成為行業(yè)資本布局的重點。相關數(shù)據(jù)顯示，2017年我國發(fā)行的供應鏈金融ABS達1470億元，2018年至今已有566億元的規(guī)模，供應鏈金融ABS已成為資產證券化業(yè)務中新的增長點。有業(yè)內人士表示，隨著科技的快速發(fā)展，供應鏈金融創(chuàng)新將迎來爆發(fā)，供應鏈金融ABS也有望成為資產證券化領域的藍海。 

涉農供應鏈金融大有可為 

農業(yè)是一個相對弱質的民生產業(yè)，生產主體小而分散，自然風險很大，加之缺乏流動性好、變現(xiàn)能力強的可抵押財產，致使處于產業(yè)鏈上游的農業(yè)生產者在融資時處于嚴重的弱勢地位。 

因此，在化解涉農小微客戶貸款難問題時，也應審視供應鏈金融的功能，以求找到一種基于涉農產業(yè)鏈條的有效信用解決方案。 

“以種養(yǎng)業(yè)為例，盡管以‘兩權’為代表的權利性抵質押可以緩解一些問題，但因受制于這些權利的轉讓和處置市場不完善、不成熟，所以效果還不理想，因此迫切需要解決對它們的增信問題。” 郵儲銀行副行長、三農金融事業(yè)部總裁邵智寶認為，由于涉農核心企業(yè)在獲取上下游客戶信息方面比銀行更有優(yōu)勢、對上下游小微客戶信用風險的把控能力比銀行更強，因此，涉農核心企業(yè)能承擔某些信用管理功能，這對于銀行解決涉農上下游客戶貸款難問題意義重大。 

記者了解到，近年來，郵儲銀行逐步從擴大抵質押品范圍、建立風險分擔機制等維度建立起了比較豐富的涉農貸款產品體系和業(yè)務模式，先后推出了以土地承包經營權、林權為代表的多種權益類抵質押貸款產品，建立了與各類政府類扶持基金、擔保公司、擔保機構、保險公司等靈活多樣的風險分擔機制和多種業(yè)務模式。支持了眾多的一般涉農客戶和一大批以家庭農場、種養(yǎng)大戶、農民專業(yè)合作社、涉農龍頭企業(yè)等為主的各類新型農業(yè)主體，為化解涉農小微客戶貸款難、支持解決我國“三農”問題作出了積極貢獻。近來，該行又通過“公司+農戶”“公司+合作社+農戶”等模式穩(wěn)步推進了對涉農產業(yè)鏈的開發(fā)。 

以山東三星集團為例，自2015年郵儲銀行與該集團開展業(yè)務合作以來，已對其實現(xiàn)總授信8億元，累計辦理票據(jù)業(yè)務2.1億元。記者了解到，通過與其深入合作，郵儲銀行為該公司建立起了同時為上游玉米種植、加工、收儲、運輸戶和下游經銷商、中央廚房設施，直至進入餐桌的全產業(yè)鏈金融服務。 

此外，為了積極支持農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展，提升農產品附加值，2016年以來，郵儲銀行山東分行走訪了國家級涉農龍頭企業(yè)76家，已建立業(yè)務往來19家，目前已授信5家，授信金額38.4億元。 

“下一步，我們將在全國加大農業(yè)產業(yè)化與農村項目服務力度，針對重點農業(yè)產業(yè)化與農村項目，突破傳統(tǒng)擔保方式制約，通過供應鏈融資和線上作業(yè)新模式，更好地服務于農業(yè)供給側結構性改革和農業(yè)產業(yè)升級。”邵智寶表示。