7月13日，由騰訊金融研究院、騰訊ESG協(xié)同辦公室、騰訊可持續(xù)社會價值事業(yè)部主辦，中國經濟體制改革研究會提供學術支持的“粵港澳大灣區(qū)ESG基金發(fā)展趨勢研討會暨大灣區(qū)ESG基金體系和互認研究開題會”以視頻會議方式舉行，來自行業(yè)協(xié)會、金融機構、研究智庫的數十位專家學者和行業(yè)領軍人物參會。

　　今年以來，為引導大灣區(qū)基金管理人更加關注環(huán)保和企業(yè)社會責任，提供更多的跨境合作與互動的機會，打造亞太地區(qū)ESG投資最為活躍、兼容各種體制的市場，騰訊金融研究院、騰訊ESG協(xié)同辦公室、騰訊可持續(xù)社會價值事業(yè)部聯(lián)合中國體制改革研究會，在粵港澳大灣區(qū)ESG基金領域開展合作，進行大灣區(qū)ESG基金體系和互認的研究工作。為更好地審視課題研究的方向和內容，吸取業(yè)內專家研究的經驗，促進ESG領域熱點話題的交流探討，組織召開了本次研討會暨開題會，借助各位行業(yè)專家的專業(yè)知識和能力，指導課題的研究方向，交流探討ESG領域內的熱點話題，展望我國ESG領域未來的發(fā)展方向。

　　研討會以騰訊金融研究院副院長王志峰的致辭正式啟動，他簡要介紹了課題的研究背景和方向，表示近年來粵港澳大灣區(qū)各城市大力發(fā)展綠色金融，形成各具特色相互補充的綠色金融體系，伴隨著理財通和基金互認的推出，粵港澳大灣區(qū)在推進金融市場互聯(lián)互通方面也加快了探索的步伐。大灣區(qū)既能夠依托并利用內地巨大的市場潛力又能夠及時與國際資本市場相連接，推薦建立粵港澳大灣區(qū)ESG基金的互認，也有利于下一步與全球市場建立ESG連接，有望打開我國參與全球可持續(xù)投資市場發(fā)展的新格局。

　　中國體制改革研究會常務副會長兼秘書長趙艾在致辭時表示，ESG基金的發(fā)展對于粵港澳大灣區(qū)的高質量發(fā)展至關重要，如何發(fā)揮香港在大灣區(qū)的帶動作用，同時吸納全球有ESG理念的投資者，是亟待研究的課題。如何將ESG基金發(fā)展由大灣區(qū)輻射到長三角乃至東南沿海、京津冀地區(qū)，需要我們深入探討研究，持續(xù)推動ESG投資實踐和ESG基金推動中國區(qū)域經濟協(xié)調發(fā)展方面發(fā)揮作用。

　　課題組成員金玲玲博士，從課題的研究背景、研究進展和研究計劃三個方面匯報課題的主要情況。她表示，課題將系統(tǒng)梳理全球及大灣區(qū)現(xiàn)行的ESG基金的定義、內涵、披露標準及評價方案的基礎上，探討如何在大灣區(qū)這一特定區(qū)域內構建統(tǒng)一的ESG基金，引導大灣區(qū)基金管理人更加關注環(huán)保和企業(yè)社會責任，從而提供更多的跨境合作與互動機會，打造亞洲地區(qū)ESG投資最為活躍，兼容多種體制的市場。課題研究呈現(xiàn)了三方面的創(chuàng)新，一是全面梳理國際上ESG基金產品特征、類型、主流策略、信息披露要求等，整體和評估全球主流ESG基金評價體系，并且總結經驗借鑒和趨勢特征。二是全方位的梳理分析當前大灣區(qū)ESG基金發(fā)展的現(xiàn)狀，基金行業(yè)融合的發(fā)展趨勢以及大灣區(qū)ESG基金評價體系的實踐應用和差異性。三是國際經驗和自身實踐相結合，找到大灣區(qū)對于ESG基金的普遍共識，求同存異，為促進大灣區(qū)ESG基金的互認提供新的思路。

　　與會專家圍繞大灣區(qū)ESG基金發(fā)展和ESG基金體系和互認研究等話題展開深入探討，海通國際首席經濟學家孫明春博士十分認同開題報告中談到的投資者ESG多元化需求，認為如何平衡ESG的個性化、標準化間的矛盾，是構建大灣區(qū)ESG全域基金評價體系的關鍵所在。做ESG基金的互認要首先解決ESG評級的問題，做好評級的目標方程確定、市場需求確定和評級指標整合工作。

　　中航產融、中航信托董事長姚江濤認為，通過報告所研究的大灣區(qū)互聯(lián)互通體系建立，可以實現(xiàn)三個良性循環(huán)：ESG發(fā)展與促進責任投資的良性循環(huán)；ESG主題投資與豐富資本市場發(fā)展的良性循環(huán)；ESG理念踐行與促進綠色低碳發(fā)展的良性循環(huán)，從而實現(xiàn)從“泛綠”向“精綠”和“深綠”的深化發(fā)展。姚董還對專項課題提出了增強研究前瞻性、評價可操作性、范圍可拓展性的三方面建議。

　　中信銀行（國際）有限公司財資及環(huán)球市場—可持續(xù)金融副總裁殷光悅結合其從業(yè)經歷，總結了ESG基金互聯(lián)互通的5個挑戰(zhàn)。一是需要擁有互認的綠色金融標準體系作為綠色金融產品的依據，二是需要擁有互認的外部ESG評級和綠色金融認證的專業(yè)機構，三是需要擁有互認的ESG信息披露和綠色金融影響力評估與披露的指標體系，四是需要擁有互認且有參考價值的ESG信息數據庫，五是需要擁有有效的監(jiān)管措施和專業(yè)的人才梯隊為政策的設置提供依據，以避免“漂綠”風險的存在。殷光悅同時也分享了最近熱門的轉型金融這一話題，即高碳排行業(yè)向低碳的轉型。

　　中財綠指首席顧問施懿宸介紹了中央財經大學綠色金融國際研究院在ESG領域的研究成果和研究思路，團隊從ESG基金評價的指標體系角度入手，詳細介紹和闡述了ESG基金評級需要關注的問題和解決問題的思路。他認為，要建立粵港澳大灣區(qū)ESG基金評價體系，達成標準的整合和統(tǒng)一，需要關注監(jiān)管對ESG標準的要求和政策，需要關注投資人日益高漲的投資意識和多元化的需求，需要梳理國際上ESG相關標準的要素，只有這樣，才能達成大灣區(qū)ESG基金評價體系與國際接軌。

　　惠譽國際評級有限公司亞太區(qū)ESG業(yè)務與客戶關系管理董事韋志遠首先從底層標準統(tǒng)一的角度對課題提出了建議，可參考通過中歐之間共同分類目錄的建立，去嫁接中西方共同認可的一部分定義。他也分享了亞太地區(qū)一些監(jiān)管機構或行業(yè)協(xié)會的進展，包括大灣區(qū)各業(yè)態(tài)金融機構共同探討的中歐《可持續(xù)金融共同分類目錄》在實際操作中的應用�；貞�其他講者對于ESG評級或評價體系的反饋意見，他分享了目前惠譽基于發(fā)行主體、可持續(xù)金融框架、及最終金融產品層面的ESG評級邏輯，以及介紹了這種創(chuàng)新的評級方法是如何回應投資人的具體ESG分析訴求，包括如何利用風險及影響力多維度分析、可追蹤的方式去解決市場對于“漂綠”行為的詬病。同樣對于構建大灣區(qū)ESG基金互聯(lián)互通的啟發(fā)，也體現(xiàn)在需要推動ESG基金實現(xiàn)定義上的共識，以及評級產品應該如何評價實際的底層資產，以及是否可以做到可持續(xù)追蹤的思考。

　　招商資產管理香港有限公司總經理白海峰首先提出如果依據主動型公募基金經理的平均換手率情況進行評判，所得出的ESG評級的信度和效度可能都會面臨一定程度的挑戰(zhàn)。此外，A股上市公司的信息披露并不是完全嚴格按照國際標準（如PRI標準）要求去進行披露的，因此也給主動型公募基金產品的ESG評級帶來挑戰(zhàn)；同時，他認為對于持倉比較穩(wěn)定的綠色債券ETF產品和被動跟蹤指數的ETF權益基金，進行ESG評級的可行性與嚴謹性會提高很多。白海峰同時提出了評級的一些難點以及需要關注的重點問題，如社會責任指標的量化方法論，以及建議將我國的扶貧工作，納入社會責任的衡量范疇等。

　　研討會的成功舉辦有效促進了粵港澳大灣區(qū)ESG領域的交流和共識，騰訊金融研究院、騰訊ESG協(xié)同辦公室和騰訊可持續(xù)社會價值事業(yè)部將繼續(xù)加強協(xié)同合作，秉承“推動可持續(xù)社會價值創(chuàng)新”的公司核心戰(zhàn)略，繼續(xù)推動大灣區(qū)ESG基金體系和互認研究，響應國家雙碳戰(zhàn)略，努力推動創(chuàng)建一條具有中國特色的大灣區(qū)ESG可持續(xù)發(fā)展之路。