近日，有媒體報道，鴻海集團將撤出群創(chuàng)光電董事會，友達集團前董事長李焜耀不再參選董事。此舉被認為將為我國臺灣面板雙雄合并埋下伏筆，兩家廠商的合并旨在獲取全球大尺寸面板市場的優(yōu)勢，這已經(jīng)不是雙方第一次傳出合并消息。但是，對于這次合并傳聞，群創(chuàng)光電、友達日前均予以否認。

　　每逢顯示產(chǎn)業(yè)下行周期，總是不免有廠商并購的消息傳出。在當下市場環(huán)境中，審慎評估自身實力和市場地位，適時調(diào)整產(chǎn)能供應規(guī)模，并提升產(chǎn)品黏性，是面板企業(yè)需要權(quán)衡和思考的問題。

　　抱團取暖還是互成包袱？

　　群創(chuàng)光電近日發(fā)表聲明強調(diào)，群創(chuàng)仍將以穩(wěn)固且彈性的策略進行經(jīng)營與布局。友達光電則表示，各界應該肯定雙方各自在價值轉(zhuǎn)型上所做的努力，以走出產(chǎn)業(yè)困難期。

　　過去這兩個廠商的合并話題多次被搬上臺面討論，合并無非是希望達到1+1＞2的效果，在市場上獲得新優(yōu)勢。但如今全球LCD市場早已由中國大陸廠商主導，加上友達與群創(chuàng)經(jīng)營策略有所不同，合并或為雙方帶來更大的“包袱”。

　　從產(chǎn)業(yè)角度來講，中國大陸面板廠已經(jīng)占據(jù)LCD面板產(chǎn)能的半壁江山，目前正在市場份額和利潤中尋找平衡點。例如京東方、TCL華星、惠科等中國大陸面板廠商，近兩年的產(chǎn)線升級迭代和擴充需求得以滿足，正在摩拳擦掌，試圖爭取更大的市場版圖和話語權(quán)。

　　而韓國面板廠正處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進程中，隨著LCD TV面板價格快速跌破成本線，韓國面板廠商將加速退出LCD TV面板業(yè)務。其中三星顯示將在5月底關閉韓國所有LCD產(chǎn)線，LGD 計劃從第二季度末開始進一步下調(diào)G7.5產(chǎn)能。

　　作為老牌LCD面板生產(chǎn)廠商，群創(chuàng)和友達的產(chǎn)品技術、成本控制等方面在行業(yè)內(nèi)均有一定優(yōu)勢。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021年，群創(chuàng)和友達的LCD TV面板出貨量合計占到LCD TV面板整體產(chǎn)能的21.5%。隨著中國大陸面板廠在LCD TV面板領域逐漸崛起，加之IT及創(chuàng)新應用市場前景逐漸明朗，中國臺灣面板廠在產(chǎn)品布局方面紛紛避開與中國大陸面板廠G10.5產(chǎn)品的直接競爭，逐漸將發(fā)展重心轉(zhuǎn)向IT、車載和商顯市場。

　　其中友達光電聚焦高端產(chǎn)品，對于超大尺寸和8K、高刷面板都有積極規(guī)劃，其成立的子公司達擎光電主要鎖定多元化工商應用顯示器及完整解決方案市場。在剛剛落幕的SID 2022（國際顯示周）上，友達展出了Micro LED車載面板、14.6英寸卷軸式Micro LED顯示器、TFT-X光動靜態(tài)醫(yī)療測感器等最新應用。

　　群創(chuàng)光電分別針對醫(yī)療、車載、新世代顯示技術等相關產(chǎn)品業(yè)務成立子公司，其中睿生光電專攻醫(yī)療設備領域、群豐駿專責車用面板、方略電子聚焦Mini LED及Micro LED等新世代顯示技術。在SID 2022上，群創(chuàng)光電推出了27英寸醫(yī)療立體可視化系統(tǒng)、2.08英寸輕量級旗艦VR顯示器等最新產(chǎn)品。

　　面板行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整勢在必行

　　受市場供求關系影響，從2021年9月至今，全球顯示行業(yè)一直處于下行周期。CINNO Research最新預測顯示，5月液晶電視面板價格跌幅仍不會收斂，32英寸與43英寸液晶電視面板價格跌幅將在3至4美元，50英寸與55英寸液晶電視面板價格跌幅在3至5美元，65英寸液晶電視面板平均報價將低至128美元，75英寸液晶電視面板平均報價將突破213美元，預計將達面板廠成本線。

　　群智咨詢TV事業(yè)部資深分析師李曉燕在接受《中國電子報》記者采訪時表示，盡管市場下行，但面板廠前期累積了豐厚利潤，而IT等應用面板依然維持獲利，為其產(chǎn)能策略調(diào)整爭取到一定緩沖時間。

　　對于中國大陸面板廠來說，今年第二季度成本和庫存壓力持續(xù)增加，產(chǎn)能調(diào)整策略將出現(xiàn)一定的分化。以京東方為代表的龍頭廠商在IT、車載等應用的盈利支撐下或?qū)⒕S持產(chǎn)能供應規(guī)模。而對TV業(yè)務依賴相對較大的TCL華星和惠科兩大廠商，如何調(diào)整將值得觀察。我國臺灣面板廠當下依舊面臨IT需求回落、TV產(chǎn)能轉(zhuǎn)移步伐放緩的局面。

　　據(jù)群智咨詢測算，今年第二季度全球LCD TV面板供應面積同比增加3.8%，環(huán)比增加2.2%，供應規(guī)模維持高位水平。因此，面板廠商進行部分或結(jié)構(gòu)性減產(chǎn)勢在必行。

　　從供需角度講，面板廠對產(chǎn)能的控制是短期內(nèi)改善電視面板市場供需形勢最有效的方法。調(diào)整稼動率并不是一件容易的事情，面板廠亦將面對單片成本增加導致虧損加劇、市場份額丟失等風險。但是，如果單純追求規(guī)模的擴張而忽略產(chǎn)品質(zhì)量的提升，其后果在市場上行階段還可以由下游客戶買單，一旦市場步入下行通道，就會增加經(jīng)營負擔，而且殺價的方式也將損害市場價格體系。因此，審慎評估自身實力和市場地位，適時調(diào)整產(chǎn)能供應規(guī)模，提升產(chǎn)品黏性，是面板企業(yè)需要權(quán)衡和思考的問題。

　　TCL創(chuàng)始人、董事長李東生近日對面板行業(yè)做出判斷：“下行周期到哪里是拐點，目前無法預測，但從產(chǎn)業(yè)經(jīng)營本身邏輯來看，已經(jīng)接近底部了。對于廠商來說，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、強化技術開發(fā)、拓展海外業(yè)務是發(fā)展的重要驅(qū)動力。”